（原标题：芯片首要利好！SK海力士狂砸5400亿 加码部署AI赛谈）开云「中国」Kaiyun官网登录入口

芯片产业链迎来首要利好数据。

7月1日，最新显露的数据败露，本年6月，韩国的半导体出口额达134亿好意思元（约合东谈主民币973亿元），同比大幅增长50.9%，这是有记录以来最大的出口数字。分析东谈主士觉得，这一数据对环球半导体产业链而言，无疑是一则利好音信，预示着，半导体复苏势头仍在，且超出市集超预期。

芯片超预期复苏的另一个信号，来自产业链龙头。韩国巨头SK集团告示，其旗下的半导体子公司SK海力士策动到2028年投资103万亿韩元（约合东谈主民币5400亿元），凸显出该集团对半导体行业的押注。除了SK海力士除外，环球存储芯片巨头——好意思光科技、三星也纷繁大举扩产。

机构分析称，AI芯片需求高增下，HBM（高带宽内存芯片）的缺产景况仍会执续较长一段时辰，除了国际三大存储巨头将受益需求“量价皆升”并加大资金开支，具有本钱和产业链上风的国内企业，也会加快介入更多HBM分娩法子。

芯片传来利好

被称为环球经济“金丝雀”的韩国，传来一则利好音信。

7月1日，韩国海关总署的初步数据败露，受半导体出口创记录发挥的激动，本年6月，韩国出口同比增长5.1%至570.7亿好意思元，而同时入口额下落7.5%至490.7亿好意思元。

数据败露，韩国6月生意顺差达到79.99亿好意思元（约合东谈主民币581亿元），创2020年9月来最大顺差规模，跳跃市集预期的顺差57亿好意思元。

从主视力来看，对好意思国的出口增长了14.7%，达到110亿好意思元，为历史同月最高。对中国的出口也同比增长1.8%，达到107亿好意思元，聚首四个月保执增长。

这主要收成于芯片需求的增多。最新发布的数据败露，韩国6月的半导体出口额达134亿好意思元（约合东谈主民币973亿元），同比大幅增长50.9%，这是有记录以来最大的出口数字，亦然聚首第八个月同比增长。

分析东谈主士觉得，这一数据对环球半导体产业链而言，无疑是一则利好音信，预示着，半导体复苏势头仍在，且超出市集超预期。

英伟达等好意思国芯片巨头正在大举增多订单，这对包括三星电子、SK海力士等韩国芯片大厂来说是一个利好音信。

IBK证券经济学家Jeong Yong-taek示意，下半年韩国国际出货量将连接扩大，因为环球围绕东谈主工智能的昌盛将连接支执对韩国芯片的需求，尤其是在英伟达、苹果等公司推出新家具的情况下。

韩国制造业连接彭胀。7月1日，标普环球公布的6月韩国制造业PMI终值为52，高于上个月的51.6，处于2022年4月以来的最高水平。

尽人皆知，韩国出口看成推断环球经济的一项迫切成见，具有前瞻性，以致被称为环球经济的“金丝雀”，韩国出口数据报喜，对环球经济而言或是一则首要利好信号。

S&P Global Market Intelligence首席经济学家乔·海耶斯（Joe Hayes）示意，环球工业行径和生意正在回升。由于融入了电板和半导体等要害中间家具的供应链，韩国制造业产出和订单被视为出口的领头羊。

有分析指出，韩元汇率的执续疲软，亦然撑执韩国出口走强的原因之一。本年以来，好意思元兑韩元汇率举座呈现高涨趋势，并在近期达到了1378.93韩元的高位。

狂砸5400亿

芯片超预期复苏的另一个信号，来自产业链龙头的最新动作。

当地时辰6月30日，韩国巨头SK集团（SK Group）告示，其旗下的半导体子公司SK海力士（SK Hynix Inc.）策动到2028年投资103万亿韩元（约合东谈主民币5400亿元），凸显出该集团对半导体行业的押注。

该公司觉得，半导体行业对其业务的将来发展至关迫切。

SK集团在最新的声明中示意，其中82万亿韩元将用于投资HBM。SK海力士的HBM芯片经由优化，可与英伟达的东谈主工智能加快器和洽使用。看成押注东谈主工智能的一部分，SK电讯公司和SK宽带公司将投资3.4万亿韩元用于数据中心业务。

资料显示，镇洋转债信用级别为“AA-”，债券期限6年（本次发行的可转换公司债券票面利率为第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.50%、第五年2.00%、第六年2.50%。），对应正股名镇洋发展，正股最新价为7.26元，转股开始日为2024年7月5日，转股价为11.46元。

资料显示，润达转债信用级别为“AA”，债券期限6年（票面利率：第一年0.3%、第二年0.6%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.0%。），对应正股名润达医疗，正股最新价为12.72元，转股开始日为2020年12月23日，转股价为13元。

笔据声明，SK集团客岁亏本10万亿韩元，预测本年将终了税前利润22万亿韩元，其地点是在2026年将税前利润进步到40万亿韩元。

值得防备的是，SK海力士本年已告示一系列投资策动，包括斥资38.7亿好意思元在印第安纳州建树先进封装工场和东谈主工智能家具究诘中心；在韩国国内，SK海力士也将斥资146亿好意思元建造一座新的存储芯片抽象纪律，并连接进行其他国内投资，包括在龙仁半导体集群的投资。

除了SK海力士除外，环球存储芯片巨头—好意思光科技、三星也纷繁大举扩产。

现时，好意思光科技正在好意思国建树HBM产线，并初度接头在马来西亚分娩HBM、在日本新建DRAM厂，地点是在2025年将公司HBM市占率进步两倍以上，达到20%操纵。

三星也预测本年HBM产能将增至客岁的2.9倍。工夫迭代方面，SK海力士和三星据悉都已完成汲取16层“夹杂键合”的HBM内存工夫考据，将来将用于HBM4量产。

据悉，HBM是AI芯片中占比最高的部分，英伟达H100本钱接近3000好意思元，其中HBM本钱为2000好意思元操纵，大幅跳跃制造和封装法子。英伟达告示，将其AI芯片更新周期从两年压缩至一年。这意味着，供应商需加快扩产，现时存储原厂2025年的HBM产能已被预订一空，订单能见度以致直达2026年一季度。

光大证券分析称开云「中国」Kaiyun官网登录入口，AI芯片需求高增下，HBM的缺产景况仍会执续较长一段时辰，除了国际三大存储巨头将受益需求“量价皆升”并加大资金开支，具有本钱和产业链上风的国内企业，也会加快介入更多HBM分娩法子。提倡眷注在封测、征战、材料等要害法子供货智商较强的国内企业的受益性。